大口徑塑料埋地排水管龍頭，城市內澇問題的解決者 
　　公司主營大口徑HDPE纏繞增強管，屬于塑料埋地排水管行業。該綠色環保產品具有較高的技術壁壘，是未來替代混凝土和球墨鑄鐵排水管的主流品種。
　　公司產品應用于市政工程、道路配套排水工程、石油化工、核電火電、交通樞紐等眾多領域，這些領域需求快速增長是公司高成長的保證。當前北京、武漢等地由于暴雨后城市內澇嚴重，城市管網亟待升級改建，公司產品是解決該問題的最佳選擇。公司產品定位高端、技術及市場進入壁壘和銷售模式共同造就了產品的高毛利率，產品綜合毛利率50%、平均凈利率27%以上。
　　投資邏輯:大市場、小企業、高壁壘
　　大市場:HDPE為未來大口徑塑料埋地排水管主流品種，市場容量高達132億元-240億元;小企業:公司產品目前市場占有率還不到1%;高壁壘:掌握大口徑、超大口徑的生產技術及在重要行業的業績工程形成了較高的技術壁壘，專家型銷售團隊“一對一、面對面”的直銷模式筑起的市場進入壁壘。
　　盈利預測與估值評級
　　根據公司經營和發展情況，我們進行了盈利預測，按總股本9200萬股計算，公司2011、2012和2013年EPS分別為1.03元/股、 1.83元/股和2.21元/股，分別同比增長67.37%、77.32%、20.85%。我們認為公司競爭優勢明顯，產品市場容量巨大，未來3年凈利潤復合增長率超過50%。參考可比上市公司估值，若給予2012年25倍估值，一年內目標價為45元。給予公司“買入”評級。